Le performance del Gruppo del 2023 risultano solide e in crescita rispetto al 2022 con un valore dell’EBIT (2.620 milioni di euro, +9,4% a/a) record nella storia del Gruppo.
Tali risultati confermano l’efficacia degli indirizzi strategici definiti dal management e della loro execution, nonché la resilienza dimostrata dal Gruppo, che beneficia di una struttura di business diversificata e che ha continuato ad operare e crescere in uno scenario economico incerto.
Posizione Finanziaria Netta del Gruppo (dati in milioni di euro)
Titolo: Posizione finanziaria netta del Gruppo
I dati sono espressi in milioni di euro
Posizione finanziaria netta in aumento dal dicembre 2022 al dicembre 2023 di 2.848 milioni di euro
Posizione finanziaria netta dicembre 2022: 1.012
Corrispondenza pacchi e distribuzione: +84
Servizi finanziari: +1.856
Servizi assicurativi: +978
Pagamenti e mobile: -68
Elisioni: -1
Posizione finanziaria netta dicembre 2023: 3.861
Posizione finanziaria netta dicembre 2022: 1.012
Flusso di cassa operativo: +2.648
Variazione capitale circolante netto: +227
Investimenti: -845
Dividendi: -883
Investimenti in partecipazioni: -145
Effetti valutativi: +2.145
IFRS 16 e altre variazioni: -299
Posizione finanziaria netta dicembre 2023: 3.861
La Posizione finanziaria netta complessiva al 31 dicembre 2023 è in avanzo di 3.861 milioni di euro, in miglioramento di 2.848 milioni di euro rispetto ai valori al 31 dicembre 2022 (in cui presentava un avanzo di 1.012 milioni di euro).
Prospetti di Bilancio Consolidato
| Attivo (milioni di euro) | 31 dicembre 2023 | di cui parti correlate | 31 dicembre 2022 | di cui parti correlate |
|---|---|---|---|---|
| Attività non correnti | ||||
| Immobili, impianti e macchinari | 2.546 | - | 2.404 | - |
| Investimenti immobiliari | 28 | - | 31 | - |
| Attività immateriali | 2.062 | - | 1.817 | - |
| Attività per diritti d'uso | 1.265 | - | 1.334 | - |
| Partecipazioni valutate con il metodo del Patrimonio netto | 294 | 294 | 267 | 267 |
| Attività finanziarie | 205.656 | 3.067 | 191.850 | 3.578 |
| Crediti commerciali | 3 | - | 3 | - |
| Imposte differite attive | 2.109 | - | 2.601 | - |
| Altri crediti e attività | 4.084 | 2 | 4.119 | 2 |
| Crediti d'imposta Legge n. 77/2020 | 6.534 | - | 7.458 | - |
| Attività per cessioni in riassicurazione | 233 | - | 44 | - |
| Totale | 224.814 |
| 211.928 |
|
| Attività correnti | ||||
| Rimanenze | 172 | - | 157 | - |
| Crediti commerciali | 2.404 | 681 | 2.179 | 435 |
| Crediti per imposte correnti | 167 | - | 140 | - |
| Altri crediti e attività | 1.051 | 15 | 986 | 10 |
| Crediti d'imposta Legge n. 77/2020 | 1.784 | - | 1.563 | - |
| Attività finanziarie | 31.503 | 9.000 | 34.290 | 11.986 |
| Cassa e depositi BancoPosta | 4.671 | - | 5.848 | - |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 4.211 | 874 | 4.983 | 1.991 |
| Totale | 45.963 |
| 50.146 |
|
| Attività non correnti e gruppi di attività in dismissione | 50 |
| - |
|
| TOTALE ATTIVO | 270.827 |
| 262.074 |
|
| Patrimonio Netto e Passivo (milioni di euro) | 31 dicembre 2023 | di cui parti correlate | 31 dicembre 2022 | di cui parti correlate |
|---|---|---|---|---|
| Patrimonio netto | ||||
| Capitale sociale | 1.306 | - | 1.306 | - |
| Riserve | 1.083 | - | (509) | - |
| Azioni proprie | (94) | - | (63) | - |
| Risultati portati a nuovo | 8.027 | - | 7.100 | - |
| Totale Patrimonio netto di Gruppo | 10.322 |
| 7.834 |
|
| Patrimonio netto di terzi | 117 | - | 44 | - |
| Totale | 10.439 |
| 7.878 |
|
| Passività non correnti | ||||
| Passività per contratti assicurativi | 155.338 | - | 141.380 | - |
| Fondi per rischi e oneri | 782 | 50 | 804 | 55 |
| Trattamento di fine rapporto | 637 | - | 705 | - |
| Passività finanziarie | 10.243 | 209 | 10.939 | 201 |
| Imposte differite passive | 900 | - | 815 | - |
| Altre passività | 2.058 | - | 2.004 | - |
| Totale | 169.958 |
| 156.647 |
|
| Passività correnti | ||||
| Fondi per rischi e oneri | 554 | 10 | 551 | 12 |
| Debiti commerciali | 2.252 | 113 | 2.234 | 72 |
| Debiti per imposte correnti | 189 | - | 60 | - |
| Altre passività | 2.285 | 90 | 1.998 | 69 |
| Passività finanziarie | 85.150 | 5.525 | 92.706 | 4.377 |
| Totale | 90.430 |
| 97.549 |
|
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVO | 270.827 |
| 262.074 |
|
| (milioni di euro) | Esercizio 2023 | di cui parti correlate | Esercizio 2022 | di cui parti correlate |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi da corrispondenza, pacchi e altro | 3.746 | 1.007 | 3.651 | 893 |
| Ricavi netti da servizi finanziari | 5.229 | 2.305 | 4.938 | 2.048 |
| Ricavi da servizi finanziari | 5.795 | 2.317 | 5.125 | 2.052 |
| Oneri derivanti da operatività finanziaria | (566) | (12) | (187) | (4) |
| Ricavi netti da servizi assicurativi | 1.567 | 18 | 1.650 | 16 |
| Ricavi derivanti da contratti assicurativi emessi | 2.550 | - | 2.456 | - |
| Costi derivanti da contratti assicurativi emessi | (1.058) | - | (805) | - |
| Ricavi/(costi) derivanti da cessioni in riassicurazione | (15) | - | (8) | - |
| Proventi ed (oneri) derivanti dalla gestione finanziaria e altri proventi/oneri | 6.458 | 18 | (1.532) | 16 |
| (Costi)/ricavi netti di natura finanziaria relativi a contratti assicurativi emessi | (6.373) | - | 1.539 | - |
| Ricavi/(costi) netti di natura finanziaria relativi alle cessioni in riassicurazione | 5 | - | (0) | - |
| Ricavi da pagamenti e mobile | 1.586 | 54 | 1.147 | 51 |
| Ricavi netti della gestione ordinaria | 12.128 |
| 11.386 |
|
| Costi per beni e servizi | 3.237 | 308 | 2.827 | 167 |
| Costo del lavoro | 5.170 | 74 | 4.823 | 71 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 811 | - | 769 | - |
| Incrementi per lavori interni | (56) | - | (41) | - |
| Altri costi e oneri | 275 | 3 | 508 | 5 |
| di cui oneri non ricorrenti | - |
| 320 |
|
| Rettifiche/(riprese) di valore su strumenti di debito, crediti e altre attività | 71 | (0) | 104 | 1 |
| Risultato operativo e di intermediazione | 2.620 |
| 2.396 |
|
| Oneri finanziari | 119 | 1 | 126 | 2 |
| Proventi finanziari | 181 | 15 | 169 | 1 |
| Rettifiche/(riprese) di valore su attività finanziarie | (25) | - | (0) | - |
| Proventi/(Oneri) da valutazione di partecipazioni con il metodo del Patrimonio netto | 20 | - | (6) | - |
| Risultato prima delle imposte | 2.727 |
| 2.433 |
|
| Imposte sul reddito | 794 | - | 850 | - |
| UTILE DELL'ESERCIZIO | 1.933 |
| 1.583 |
|
| di cui Quota Gruppo | 1.922 |
| 1.578 |
|
| di cui Quota di spettanza di Terzi | 11 |
| 5 |
|
| Utile per azione | 1,483 |
| 1,214 |
|
| Utile diluito per azione | 1,483 |
| 1,214 |
|
| (milioni di euro) | Esercizio 2023 | Esercizio 2022 |
|---|---|---|
| Utile/(Perdita) d'esercizio | 1.933 | 1.583 |
| Voci da riclassificare nel Prospetto dell'utile/(perdita) d'esercizio | ||
| Strumenti di debito e crediti valutati al FVOCI |
|
|
Incremento/(Decremento) di fair value d'esercizio | 7.694 | (27.742) |
Trasferimenti a Conto economico da realizzo | 223 | (286) |
Incremento/(Decremento) per perdite attese | 5 | 4 |
| Copertura di flussi |
|
|
Incremento/(Decremento) di fair value d'esercizio | 80 | 279 |
Trasferimenti a Conto economico | (318) | (409) |
| Ricavi o costi di natura finanziaria relativi ai contratti assicurativi emessi | (5.532) | 22.784 |
| Ricavi o costi di natura finanziaria relativi alle cessioni in riassicurazione | 2 | (1) |
| Imposte su elementi portati direttamente a, o trasferiti da, Patrimonio netto da riclassificare nel Prospetto dell'utile/(perdita) dell'esercizio | (565) | 1.542 |
| Quota di risultato delle società valutate con il metodo del patrimonio netto (al netto dell'effetto fiscale) | 0 | 1 |
| Variazione della riserva di conversione | (0) | (1) |
| Incremento/(Decremento) delle riserve relative a gruppi di attività e passività in dismissione (al netto dell'effetto fiscale) | - | - |
| Voci da non riclassificare nel Prospetto dell'utile/(perdita) d'esercizio | ||
| Strumenti di capitale valutati al FVOCI - incremento/(Decremento) di fair value nel periodo | (5) | (315) |
| Utili/(Perdite) attuariali da TFR | (8) | 127 |
| Ricavi o costi di natura finanziaria relativi ai contratti assicurativi emessi | - | - |
| Imposte su elementi portati direttamente a, o trasferiti da, Patrimonio netto da non riclassificare nel Prospetto dell'utile/(perdita) d'esercizio | 2 | (31) |
| Quota di risultato delle società valutate con il metodo del patrimonio netto (al netto dell'effetto fiscale) | (0) | 0 |
| Utili/(Perdite) attuariali da TFR relativi a gruppi di attività e passività in dismissione (al netto dell'effetto fiscale) | - | - |
| Totale delle altre componenti di Conto economico complessivo | 1.578 | (4.048) |
| TOTALE CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO DELL'ESERCIZIO | 3.511 | (2.465) |
| di cui Quota Gruppo | 3.500 | (2.471) |
| di cui Quota di spettanza di Terzi | 11 | 6 |
Patrimonio netto | Totale Patrimonio Netto | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Riserve | Risultati portati a nuovo | Totale Patrimonio netto di Gruppo | Capitale e riserve di Terzi | ||||||||||||
| (milioni di euro) | Capitale sociale | Azioni proprie | Riserva Legale | Riserva per il Patrimonio BancoPosta | Strumenti di capitale - obbligazioni ibride perpetue | Riserva fair value | Riserva Cash flow hedge | Riserva per contratti assicurativi emessi e cessioni in riassicurazione | Riserva di conversione | Riserva da partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto | Riserva piani di incentivazione | ||||
| Saldo al 1° gennaio 2022 | 1.306 | (40) | 299 | 1.210 | 800 | 1.307 | (33) | - | 1 | 3 | 13 | 7.236 | 12.102 | 8 | 12.110 |
| Adeguamento per prima applicazione dell'IFRS 17 |
|
|
|
|
| 7.945 | - | (7.868) |
|
|
| (974) | (897) |
| (897) |
| Saldo rettificato al 1° gennaio 2022 | 1.306 | (40) | 299 | 1.210 | 800 | 9.251 | (33) | (7.868) | 1 | 3 | 13 | 6.262 | 11.205 | 8 | 11.213 |
| Totale conto economico complessivo dell'esercizio |
|
|
|
|
| (19.789) | (93) | 15.744 | (1) | 1 |
| 1.668 | (2.471) | 6 | (2.465) |
| Dividendi distribuiti |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (526) | (526) | (3) | (529) |
| Acconto dividendi |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (273) | (273) |
| (273) |
| Acquisto azioni proprie |
| (25) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| (0) | (25) |
| (25) |
| Operazioni con azionisti di minoranza |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (69) | (69) |
| (69) |
| Piani di incentivazione |
| 2 |
|
|
|
|
|
|
| 6 | 0 | 8 |
| 8 |
|
| Cedole pagate a titolari di obbligazioni ibride perpetue |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (16) | (16) |
| (16) |
| Altre variazioni |
|
|
|
|
| (54) |
|
| 2 |
| 54 | 2 |
| 2 |
|
| Variazione perimetro di consolidamento |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (1) | (1) | 33 | 33 |
| Saldo al 31 dicembre 2022 | 1.306 | (63) | 299 | 1.210 | 800 | (10.592) | (128) | 7.876 | (0) | 5 | 19 | 7.100 | 7.834 | 44 | 7.878 |
| Totale conto economico complessivo dell'esercizio |
|
|
|
|
| 5.529 | (169) | (3.774) | 0 | 0 |
| 1.914(*) | 3.500 | 11 | 3.511 |
| Dividendi distribuiti |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (570) | (570) | (6) | (576) |
| Acconto dividendi |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (307) | (307) |
| (307) |
| Acquisto azioni proprie |
| (34) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| (0) | (34) |
| (34) |
| Operazioni con azionisti di minoranza |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (101) | (101) |
| (101) |
| Piani di incentivazione |
| 3 |
|
|
|
|
|
|
| 8 | (0) | 10 |
| 10 |
|
| Cedole pagate a titolari di obbligazioni ibride perpetue |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (16) | (16) |
| (16) |
| Altre variazioni |
|
|
|
|
|
|
|
|
| (1) |
| (1) |
| (1) |
|
| Variazione perimetro di consolidamento |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6 | 6 | 68 | 74 |
| Saldo al 31 dicembre 2023 | 1.306 | (94) | 299 | 1.210 | 800 | (5.063) | (297) | 4.102 | (0) | 4 | 27 | 8.027 | 10.322 | 117 | 10.439 |
* La voce comprende l’utile dell’esercizio (quota Gruppo) di 1.922 milioni di euro e gli utili attuariali sul TFR di 6 milioni di euro al netto delle relative imposte correnti e differite.
| (milioni di euro) | Note | Esercizio 2023 | Esercizio 2022 |
|---|---|---|---|
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio |
| 4.983 | 7.958 |
| Risultato prima delle imposte |
| 2.727 | 2.433 |
| Ammortamenti e svalutazioni | [tab. C7] | 882 | 830 |
| Accantonamenti netti ai fondi rischi e oneri | [tab. B6] | 348 | 439 |
| Utilizzo fondi rischi e oneri | [tab. B6] | (371) | (354) |
| Accantonamento per trattamento fine rapporto | [tab. B7] | 3 | 2 |
| Trattamento di fine rapporto | [tab. B7] | (106) | (118) |
| (Plusvalenze)/Minusvalenze per disinvestimenti |
| (112) | (1) |
| Rettifiche/(riprese) di valore su attività finanziarie |
| (25) | (1) |
| (Dividendi) | [tab. C11.1] | (4) | - |
| Dividendi incassati |
| 4 | - |
| (Proventi Finanziari da realizzo) | [tab. C11.1] | - | (1) |
| (Proventi Finanziari per interessi) | [tab. C11.1] | (169) | (158) |
| Interessi incassati |
| 168 | 146 |
| Interessi passivi e altri oneri finanziari | [tab. C11.2] | 110 | 118 |
| Interessi pagati |
| (45) | (78) |
| Perdite e svalutazioni/(Recuperi) su crediti | [tab. C10] | 64 | 97 |
| Imposte sul reddito pagate | [tab. C12.2] | (191) | (509) |
| Altre variazioni |
| (11) | 6 |
| Flusso di cassa generato dall'attività di esercizio prima delle variazioni del circolante | [a] | 3.272 | 2.851 |
| Variazioni del capitale circolante: |
|
|
|
| (Incremento)/Decremento Rimanenze | [tab. A7] | (15) | 2 |
| (Incremento)/Decremento Crediti commerciali |
| (696) | 261 |
| (Incremento)/Decremento Altri crediti e attività |
| 399 | 253 |
| Variazione crediti d'imposta Legge n. 77/2020 |
| (352) | 11 |
| Incremento/(Decremento) Debiti commerciali |
| 25 | 91 |
| Incremento/(Decremento) Altre passività |
| 279 | 230 |
| Flusso di cassa generato/(assorbito) dalla variazione del capitale circolante | [b] | (360) | 848 |
| Incremento/(Decremento) passività da operatività finanziaria, pagamenti e monetica, assicurativa |
| (9.441) | 5.077 |
| Liquidità netta generata/(assorbita) dalle attività finanziarie e crediti d’imposta Legge n. 77/2020 da operatività finanziaria, pagamenti e monetica, assicurativa |
| 2.852 | (17.954) |
| (Incremento)/Decremento della Cassa e depositi BancoPosta | [tab. A12] | 1.177 | 1.810 |
| Incremento/(Decremento) delle passività nette per contratti assicurativi |
| 8.033 | 3.913 |
| (Proventi)/Oneri e altre componenti non monetarie |
| (4.119) | 3.635 |
| Liquidità generata/(assorbita) da attività/passività finanziarie dell'operatività finanziaria, pagamenti e monetica, assicurativa | [c] | (1.498) | (3.519) |
| Flusso di cassa netto da/(per) attività operativa | [d]=[a+b+c] | 1.414 | 180 |
| - di cui parti correlate |
| 4.420 | 1.981 |
| Investimenti: |
|
|
|
| Immobili, impianti e macchinari | [tab. A1] | (373) | (341) |
| Investimenti immobiliari | [tab. A2] | - | - |
| Attività immateriali | [tab. A3] | (473) | (469) |
| Partecipazioni |
| (50) | (3) |
| Altre attività finanziarie |
| (17) | (132) |
| Investimenti in società consolidate al netto delle disponibilità liquide acquisite |
| (95) | (678) |
| Disinvestimenti: |
|
|
|
| Immobili, impianti e macchinari, investimenti immobiliari ed attività destinate alla vendita |
| 13 | 5 |
| Partecipazioni |
| - | - |
| Altre attività finanziarie |
| 1 | 12 |
| Flusso di cassa netto da/(per) attività di investimento | [e] | (994) | (1.606) |
| - di cui parti correlate |
| 14 | (18) |
| Assunzione/(Rimborso) di debiti finanziari a lungo termine | [tab. B8.4] | 126 | 110 |
| (Incremento)/Decremento crediti finanziari |
| - | - |
| Incremento/(Decremento) debiti finanziari a breve | [tab. B8.4] | (380) | (812) |
| (Acquisto)/Cessione azioni proprie |
| (34) | (25) |
| Dividendi pagati | [B3] | (883) | (801) |
| Strumenti di capitale - obbligazioni ibride perpetue |
| (21) | (21) |
| Flusso di cassa da/(per) attività di finanziamento e operazioni con gli azionisti | [f] | (1.192) | (1.549) |
| - di cui parti correlate |
| (564) | (512) |
| Effetto variazione cambi su disponibilità liquide e mezzi equivalenti | [g] | - | - |
| Flusso delle disponibilità liquide | [h]=[d+e+f+g] | (772) | (2.975) |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio | [tab. A13] | 4.211 | 4.983 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti vincolati alla fine dell'esercizio |
| (2.576) | (3.755) |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti non vincolati alla fine dell'esercizio |
| 1.635 | 1.228 |